本章预测试题参考答案及解析
　　一、单项选择题
　　1．D［解析］ 证券的基本功能是筹资—投资功能、定价功能和资本配置功能，不包括规避风险的功能。故选D。
　　2．D［解析］ 进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投资者快速成长，它们在证券市场上发挥出日益显著的主导作用。故选D。
　　3．C［解析］ 在证券市场中，证券业协会和证券交易所属于自律性组织。政府属于证券投资者。故选C。
　　4．A［解析］ 政府证券、政府机构证券、公司证券是按发行主体的不同对证券进行的分类。上市证券与非上市证券是按证券是否在证券交易所挂牌上市对证券进行的分类。股票、债券和其他证券是按所代表的权利证券进行的分类。证券按募集方式，可分为公募证券和私募证券。故选A。
　　5．C［解析］ 证券市场具有以下三个显著特征：（1）证券市场是价值直接交换的场所。（2）证券市场是财产权利直接交换的场所。（3）证券市场是风险直接交换的场所。 故选C。
　　6．D［解析］ 在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。故选D。
　　7．B［解析］ 上市证券和非上市证券是按照证券是否在证券交易所挂牌上市进行的分类。
　　8．D［解析］ 根据《证券法》的规定，证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所。因此，证券登记结算机构不属于证券服务机构。故选D。
　　9．B［解析］ 中国证监会是国务院直属的证券管理监督机构，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。故选B。
　　10． A［解析］ 1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所。故选A。
　　11． D［解析］ 我国设立的第一家证券交易所是1918年成立的北平证券交易所。故选D。
　　12． B［解析］ 商品证券是证明证券持有人对一定量的商品拥有所有权和使用权的凭证，提货单是用来证明提货单持有人对单据上的货物有所有权和使用权的证券。故选B。
　　13． B［解析］ 由于中央政府债券信用度高，几乎不存在违约风险。因此又被称为“无风险债券”。故选B。
　　14． D［解析］ B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。因此，B股属于在我国境内上市的外资股。
　　15． A［解析］ 1790年，美国第一家证券交易所——费城证券交易所宣布成立，从事政府债券等有价证券的交易活动。故选A。
　　16. B［解析］ 有价证券实际上是一种虚拟资本，故选B。
　　17. C［解析］ 英国的第一家证券交易所于1802年获得英国政府的正式批准，最初主要交易政府债券。
　　18. B［解析］ 企业年金不属于社会公益基金。故选B。
　　19． C［解析］ 1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。
　　20. D［解析］ 就证券业的发展开展研究是证券业协会的职责。故选D。
　　二、多项选择题
　　1．BC［解析］ 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依票面所载内容，取得相应权益的凭证。证券具有两个最基本的特征：法律特征和书面特征。因此，可以把证券看成是各类记载并代表一定权利的法律凭证和书面凭证。故选BC。
　　2．ABCD［解析］ 期限性、收益性、流动性和风险性都是证券的主要特征。故选ABCD。
　　3．BCD［解析］ 证券市场的基本功能包括筹资—投资功能、定价功能和资本配置功能。故选BCD。
　　4．AB［解析］ 股份有限公司和有限责任公司是现代股份制公司主要采取的形式。故选AB。
　　5．ABCD［解析］ 证券的机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。故选ABCD。
　　6．ABCD［解析］ 证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。根据我国《证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会。证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律，维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制定规则，组织培训和开展业务交流，调解纠纷，就证券业的发展开展研究，监督、检查会员行为及证券监督管理机构赋予的其他职责。故选ABCD。
　　7．ABC［解析］ 证券市场的形成主要归因于以下几个因素：首先，商品经济和社会化大生产的发展。其次，股份公司的建立为证券市场形成提供了必要的条件。再次，信用制度的发展。故选ABC。
　　8．AC［解析］ 证券公司和证券服务机构都属于证券市场中介机构。证券交易所属于证券市场自律性组织，证券登记结算机构实行行业自律管理。故选AC。
　　9．ABCD［解析］ 证券交易所的主要职责包括：提供交易场所与设施；制定交易规则；监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、公平和公正。故选ABCD。
　　10． ACD［解析］ 提货单、仓库栈单和运货单都属于商品证券。购物券不属于商品证券。故选ACD。
　　11． ABCD［解析］ 有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
　　资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权。资本证券是有价证券的主要形式。故选ABCD。
　　12． ABD［解析］ 中国证券市场对外开放可分为四个层次，分别是在国际资本市场募集资金；开放国内资本市场；有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场；对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放。故选ABD。
　　13． AC［解析］ 按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。通常人们也把有形市场称为“场内市场”，是指有固定场所的证券交易所市场。故选AC。
　　14． ABC［解析］ 证券交易所属于自律性组织，故选ABC。
　　15． ABCD［解析］ 证券经营机构、银行金融机构、保险公司及保险资产管理公司和企业集团财务公司都属于参与证券投资的金融机构。故选ABCD。
　　16． AC［解析］ 股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。故选AC。
　　17． ABC［解析］ 公募证券是指向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，其审批较严格并采取公示制度。选项D是私募证券的特征。故选ABC。
　　18． ACD［解析］ 20世纪初，资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段，此时证券市场的主要特征包括：公司股票和公司债券在有价证券中占主要地位；股份公司数量剧增；有价证券发行总额剧增。故选ACD。
　　19． ABC［解析］ 证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金而不遭受损失的能力。选项ABC都有利于证券变现，而选项D具有安全可靠的证券交易场所是对证券变现的一种限制条件。故选ABC。
　　20． BCD［解析］ 有价证券有广义和狭义之分。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、资本证券和货币证券。故选BCD。
　　三、判断题
　　1．B［解析］ 资本证券是有价证券的主要形式。
　　2．B［解析］ 股票和债券是证券市场最基本和最主要的品种。
　　3．B［解析］ “有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险的代表”正确，“证券市场本质上是风险交换场所”错误，证券市场本质上是价值的直接交易场所。
　　4．A［解析］ 企业年金属于基金的一种类型，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金。
　　5．A［解析］ 与欧美国家不同，我国和日本把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位，但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。
　　6．A［解析］ 保险公司除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。目前，保险公司已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者。
　　7．B［解析］ 1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。
　　8．A［解析］ 1995年5月，中国建设银行、美国摩根士丹利国际公司等5家中外机构共同组建了中国国际金融有限公司，成为我国首个中外合资证券公司。
　　9．B［解析］ 1990年11月和12月，上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立。
　　10． B［解析］ 我国的证券监督管理机构直属国务院领导。
　　11． A［解析］ 在大多数国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。
　　12． B［解析］ 狭义的有价证券指资本证券。
　　13． B［解析］ 非上市证券也称非挂牌证券、场外证券，是指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。
　　14． B［解析］ 全球性市场、全国性市场、区域性市场是根据区域对证券市场进行的划分。根据上市公司规模、监管要求等差异，市场可分为主板市场、中小板市场和三板市场。
　　15． A［解析］ 在证券市场中，基金属于证券投资人中机构投资者之一。基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
　　16． B［解析］ 1999年7月1日《中华人民共和国证券法》正式施行，标志着我国证券市场进入了规范发展时期。
　　17． A［解析］ 1872年，我国第一家股份制企业——轮船招商局设立。
　　18． A［解析］ 按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。通常人们也把有形市场称为“场内市场”，是指有固定场所的证券交易所市场。有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。
　　19． A［解析］ 证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金而不遭受损失的能力。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。
　　20． A［解析］ 有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。