参考答案及解析
一、单项选择题
1.D［解析］ 货币市场是一种债务工具的交易市场，因此具有低风险、低收益的特征；资金融通期限通常在1年以内，因此具有高流动性的特征。
2.D［解析］ 国债和企业债属于债权工具，股票属于权益工具，都属于直接融资工具。银行贷款属于间接融资工具。D项符合题意。
3.B［解析］ 根据利息支付方式不同，债券可分类为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券。根据发行主体不同，债券可划分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等。根据期限不同，债券可划分为短期债券、中期债券和长期债券。
4.B［解析］ 公共物品具有其特殊性，非竞争性和非排他性导致无论消费者有多少，物品的数量总是恒定的，因此公共物品的定价应当是单个消费者需求曲线的垂直相加。
5.C［解析］ 政府的收入政策（税收和公债）通过改变个人可支配收入影响消费支出，进而影响国民收入。
6.D［解析］ 票据的基本当事人，是指在票据作成和交付时就已存在的当事人，是构成票据法律关系的必要主体，包括出票人、付款人和收款人三种。出票人是指依法定方式签发票据并将票据交付给收款人的人。根据票据种类的不同，出票人的法律地位也有所不同。收款人是指票据到期后有权收取票据所载金额的人，又称票据权利人。付款人，是指由出票人委托付款或自行承担付款责任的人。付款人付款后，票据上的一切债务责任解除。根据票据当事人的定义可知，D项正确。
7.B［解析］ 1998年4月，根据国务院机构改革方案，决定将国务院证券委与中国证监会合并组成国务院直属正部级事业单位。经过这些改革，中国证监会职能明显加强，集中统一的全国证券监管体制基本形成。中国证监会统一监管证券业，B项正确。
8.C［解析］ 同业拆借市场主要的参与主体是金融机构，因此C项正确。
9.B［解析］ 汇票持有人为避免资金积压，不会将银行承兑汇票持有至到期日再收款，大多数情况下会立即将银行承兑汇票予以转让，以融通资金，这个过程即为贴现。因此B项正确。
10. B［解析］ 银行本票提示付款期限为2个月。
11. C［解析］ 银行代收代付业务主要包括代理各项公用事业收费、代理行政事业性收费和财政性收费、代发工资、代扣住房按揭消费贷款等。代理财政性存款是商业银行代理中央银行的业务，代销开放式基金是商业银行的其他代理业务，故本题正确答案为C。
12. D［解析］ 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，从而给银行带来损失的可能性；市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险；资产流动性风险是指资产到期不能如期足额收回，不能满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要，从而给银行带来损失的可能性。故本题正确答案为D。
13. A［解析］ 《商业银行资本充足率管理办法》定义了资本的范围，明确了资本的限额与限制，规定银行的附属资本不得超过核心资本的100%。
14. B［解析］ 财富功能属于金融市场的微观经济功能。
15. C［解析］ 拆借利率是根据拆借市场的资金供求关系来决定的，它能比较灵活地反映资金供求的变化情况，是短期金融市场中最具有代表性的利率，其他短期借贷利率通常是比照同业拆借利率加一定的幅度来确定的。
16. C［解析］ 证券投资基金是通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。它是一种信托投资方式，与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。
17. D［解析］ 在产量的某一变化范围内，只要边际成本曲线位于平均成本曲线的上方，平均成本曲线一定向上倾斜，A选项说法错误；随着产量的增加，总成本也是增大的，没有最大值的存在，B选项说法错误；长期平均成本曲线在达到一定的产量水平以后趋于上升，是由于规模不经济造成的，C选项说法错误。
18. C［解析］ 根据成本曲线可以得知，边际成本等于平均成本时，平均成本达到了最小值。
19. D［解析］ 由于全社会的消费物价指数不能代表所有产品的物价，因此从其变动幅度中无法判断消费者的生活水平。
20. C［解析］ 上海银行间同业拆放利率（Shibor）是我国正在推行的一套人民币货币市场基准利率指标体系。
21. D［解析］ 银行客户可以通过银行营业网点购买兑付、查询凭证式国债、储蓄国债（电子式）以及柜台记账式国债。本题正确答案为D。
22. A［解析］ 直接标价法是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位的本国货币，又称应付标价法。间接标价法是以一定单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币，又称应收标价法。
23. A［解析］ 电汇是指汇出行用加押电传或SWIFT（环球银行间金融电讯网络）形式，指示汇入行付款给指定收款人。信汇是指汇出行应汇款人的申请，将信汇委托书通过邮局或快递公司传递给汇入行，授权汇入行付款给收款人。票汇是指应汇款人的申请，由汇出行开立以其国外分行或者代理行为付款行的汇票，交由汇款人自行寄送或亲自携带出国，凭票取款。托收是指委托人（收款人）向其账户所在银行（托收行）提交凭以收取款项的金融票据或商业单据，要求托收行通过其联行或代理行向付款人收取款项。
24. A［解析］ 单位活期存款是指单位类客户在商业银行开立结算账户，办理不定期、可随时转账、存取的存款类型。
25. B［解析］ 我国的公司债是依据《中华人民共和国公司法》设立的有限公司和股份公司发行的债券，其发行和交易依据《中华人民共和国公司法》与《中华人民共和国证券法》，监管机构为证监会，故C、D选项说法正确。公司债没有国家信誉作担保，风险一般比国债要高，收益率一般也高于国债，故A选项说法正确。目前，我国的公司债范围是特定的，并非广义上的公司债，即不包括金融债，故B选项说法是错误的。
26. C［解析］ 同业拆借是银行及其他金融机构之间进行短期的无担保的资金借贷，参与主体包括商业银行、政策性银行等金融机构，故A、B选项说法是错误的。同业拆借利率随资金供求的变化而变化，故D选项的说法是错误的。上海银行间同业拆放利率于2007年1月4日起正式运行，C选项符合题意。
27. C［解析］ 按照信用证项下汇票是否附单据，可分为跟单信用证与光票信用证。
28. C［解析］ 私人银行业务是指向富裕阶层提供的理财业务，它并不限于为客户提供投资理财产品，还包括利用信托、保险、基金等一切金融工具为客户进行个人理财。综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。本题正确答案为C。
29. A［解析］ 抵押是指债务人或第三人不转移对可抵押财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人不履行到期债务时，债权人有权依法以该财产折价或以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。抵押财产的使用权仍归债务人所有。
30. B［解析］ 一年后，客户提款时获得的本息和=50000+50000×3%=51500（元）。2008年10月9日起暂免征收利息税。
二、判断题
1.×［解析］ 债务人不履行约定义务所带来的风险称为信用风险。市场风险指因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。
2.√［解析］ 世界各国央行参与外汇市场，主要目的是调整外汇储备以及干预市场汇率。因此，央行不但是外汇市场的参与者，而且是外汇市场的干预者。
3.×［解析］ 《汽车贷款管理办法》规定：贷款人发放自用车贷款的金额不得超过借款人所购汽车价格的80%，发放商用车贷款的金额不得超过借款人所购价格的70%。
4.×［解析］ 转账支票上印有“转账”字样，只能用于转账，不能支取现金。
5.×［解析］ 银行通常将声誉风险看作是对其市场价值最大的威胁，因为银行的业务性质要求它能够维持存款人、贷款人和整个市场的信心。
6.×［解析］ 我国人民币贷款利率按贷款期限划分包括3种：短期贷款利率、中长期贷款利率、票据贴现利率。
7.√［解析］ 根据《贷款通则》的规定，贷款期限根据借款人的生产经营周期、还款能力和银行的资金供给能力由借贷双方共同商议后确定，并在借款合同中载明。
8.√［解析］ 企业集团财务公司是一种完全属于集团内部的金融机构，它的服务对象限于企业集团成员，不允许从集团外吸收存款，为非成员单位提供服务。
9.√［解析］ 可转换债券兼具债券和股票的特性，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。
10. ×［解析］ 场内交易市场又称有形市场，场外交易市场又称柜台市场或无形市场。
三、名词解释
1.商业汇票：是指由付款人或存款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的一种票据。
2.LIBOR(London Interbank Offered Rate)即伦敦银行同业拆放利率，该利率是在伦敦的一些指定银行的指定利率基础上形成的，具体的程序是将指定银行的指定利率从低到高排序，去掉最低和最高利率，然后求出剩余利率的平均利率，就是LIBOR利率。
3.公共物品与私人物品相对应，指私人不愿供给或供给不足的又为社会所需要的产品或劳务。通常具有非排他性或(和)非竞争性。这些特征使得消费者试图成为免费搭车者，从而私人供给者不能收回供给该商品的所有成本，故公共物品时常由政府直接或间接提供。
4.所谓再贴现率政策，就是中央银行通过制订或调整再贴现利率来干预和影响市场利率及货币市场的供应和需求，从而调节市场货币供应量的一种金融政策。
5.同业拆借市场是指银行之间、其他金融机构之间以及银行与其他金融机构之间进行短期（1天~1年）、临时性资金拆出、拆入的市场。在这个市场中拆借的资金主要是各金融机构经营过程中暂时闲置的资金和已存于中央银行且大于法定存款准备金的部分。拆借的目的是为了弥补头寸暂时的不足和灵活调度资金。同业拆借市场是一个无形市场，借款方也无需提供担保抵押。
6.创业板市场是相对于主板市场而言，是为创新型中小企业服务的股票市场，它专门扶植高成长、高科技创新型中小企业的发展，典型的创业板市场要属美国的NASDAQ市场。
7.收益资本化即各种有收益的资产，不论它是一笔贷放出去的货币金额，或是一笔其他形式的资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过来推算出它相当于多大的资本金额。收益资本化是从本金、收益和利息率的关系中套算出来的。收益资本化是商品经济中的规律，只要利息成为收益的一般形态，这个规律就起作用。
8.投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。投资基金在美国称为“共同基金”，英国和香港则称为“单位信托基金”，日本和台湾则称为“证券投资信托基金”。
9.期货交易是指在公开市场上竞价成交的一个可以转让的、具有法律约束力的合约，是买卖一种有标准数量、标准品质的商品或金融商品，以一定价格、于未来某一特定日期进行交割的协议的交易。这项合约并不意味着在订约时对于合约标的物和资金的转移，而是由买卖双方约定承担在一定时间后接受或交付该标的物或资金的责任，这项责任可以在到期时办理钱货的交割而解除，也可在到期前购入一个相反的期货合约来抵销。
10. 表外业务是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。狭义的表外业务是指那些未列入资产负债表，但同表内资产和负债业务关系密切，并在一定条件下会转变为表内资产或负债业务的经营活动，它们通常被称为或有资产和或有负债，在会计报表的附注中予以揭示。广义的表外业务则除了包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动，是指商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。按《巴塞尔协议》的要求，广义的表外业务可分为两大类：一是或有债权/债务，即狭义的表外业务，包括：①贷款承诺；②担保；③金融衍生工具；④投资银行业务。二是金融服务类业务，包括：①信托与咨询服务；②支付与结算；③代理人服务；④与贷款有关的服务，如贷款组织、贷款审批、辛迪加贷款代理等；⑤进出口业务，如代理行服务、贸易报单、出口保险业务等。
四、计算题
半年定期应计利息＝10000×2.70%÷2=135（元）。
从2007年6月29日到2007年7月18日，第二个整存期未满，应算活期存款。
存款日期：2+18=20（天）;
活期存款应计利息：10000×0.72%×20360=4（元）;
应计利息合计：135+4＝139（元）；
客户应得利息：139×（1-20%）=111.2（元）。
五、简答题
1.国际储备需求量是指一国在一定时期和一定条件下，为满足弥补国际收支逆差、对外进行支付及干预外汇市场需要而愿意持有的国际储备量。影响国际储备需求量大小的因素主要有：
①进口规模。国际储备最基本的作用是弥补国际收支逆差，进口规模越大，发生逆差的可能性及数额也往往越大，因而需要有较多的外汇储备作为后盾。
②贸易差额的波动幅度。波动幅度越大，储备需求就越大。
③外债规模与期限结构。一国外债规模越大、短期外债越多，还本付息的压力就越大，为维持清偿力，需要的国际储备就越多。
④汇率制度与外汇管制程度。若一国实行固定汇率制或进行严格的外汇管制，汇率波动的可能性和幅度就小，用于干预的储备货币就可以少一些。
⑤进入国际金融市场筹借应急资金的能力与成本。货币当局用于干预的货币既可来自国际储备，又可来自在国际金融市场上筹借的资金。如果一国与国际金融市场有密切的联系，能迅速以相对较低的成本借到应急资金，它所需要持有的国际储备就可以少一些。
⑥一国货币地位。即一国货币是否属于储备货币。如果是储备货币，它就可以通过增加本国货币的对外负债来弥补储备货币的不足，而不需持有较多的国际储备。
⑦持有国际储备的机会成本。持有国际储备意味着放弃利用实际资源的权利。持有的国际储备量越大，闲置的实际资源就越多，由此造成的利润损失就越大。因此持有国际储备的机会成本越大，储备量越应尽可能少一些。
在这些因素中，前四个因素是直接决定储备需求量大小的客观因素；第五、六个因素是衡量一国弥补国际储备量的能力的因素，从而构成间接影响储备需求量的因素；最后一个因素是对储备进行成本—收益分析，是影响储备需求量的一个重要的参考因素。
2.根据完全竞争厂商理论，单个厂商对产品的供给取决于厂商的利润最大化行为，厂商会依据边际收益等于边际成本的原则，决定商品的提供数量。一方面，在长时期内，厂商不断调整固定投入的数量，使得在每个产量下生产规模都是最优的。因此，长期成本曲线将是厂商决策的依据。追求利润最大化的厂商选择最优产量的必要条件是边际收益等于长期边际成本，这里的边际收益等于价格，即按照价格等于边际成本选择产量。另一方面，由于长期内厂商没有固定成本与不变成本之分，因而当价格高于平均成本时，厂商才提供商品；否则，厂商退出该行业。同时，如果代表性厂商获得超额利润，也必然会导致其他厂商的进入。假定行业中所有厂商具有相同的长期成本，这样在长期内，所有厂商均不能获得超额利润。因此完全竞争厂商的长期均衡条件为：MR=P=LMC=SMC=AC。
3.市场失灵是指由于外部条件或内部原因导致的市场机制转移资源的能力不足而达不到帕累托最优状态的现象。原因主要有垄断、外在性、公共物品和不完全信息等。垄断是竞争性经济不可避免的现象。与竞争性经济相比，垄断厂商为了自身的利润最大化所选择的产量更低、价格更高，因而导致社会福利受损。外部影响导致社会收益或社会成本与私人收益或成本不相同，私人单独决策的结果并非是社会所需要的。公共物品通常具有非排他性，因而私人供给不足。不完全信息使得价格信号不能完全反映实际需求和供给。正因为如此，市场机制出现失灵。
4.货币需求从宏观层面上看，是指在一定的时间内，在一定的资源约束和经济制度约束下，整个社会应有多少货币来执行交易媒介、支付手段和价值贮藏等功能。从微观层面上看，是指有行为能力的经济主体在一定的财务约束下，持有货币的动机和行为，是经济主体在进行资产选择和在其认为的资产组合最佳水平上持有一定数量货币的愿望和行为。货币需求的决定因素包括：
①收入状况。这又可分解为收入水平和收入时间间隔两方面。货币需求与收入水平成正比。这是因为收入多则支出多，而支出多意味着需要持有的货币量也多。如果人们取得收入的时间间隔越长，则人们的货币需求量就越大。由于收入是定期取得的，而支出则是经常地、陆续地进行的，两次收入的时间间隔越长，人们需要持有的货币也越多。
②信用发达程度。货币需求与信用发达程度成反比。这是因为一方面在信用发达的经济中，人们在需要货币的时候能容易地获得现金或贷款，人们所需要持有的货币就会少些，人们可以暂时将不用的货币先投资于其他金融资产；另一方面，在信用发达的经济中，有相当一部分交易可以通过债权债务的相互抵消来结算，这也减少了货币需求量。
③市场利率。货币需求与市场利率成反比。当市场利率提高时，一方面会增加人们持有货币的机会成本，另一方面又会使有价证券价格下跌，吸引投资者购买，以便在将来有价证券价格回升时获取资本利得。故人们将减少货币需求量。
④消费倾向。货币需求与消费倾向成正比关系。即消费倾向加大，所需用作购买手段的货币持有量会增大。反之则减少。
⑤货币流通速度、社会商品可供量和物价水平。由于货币需求M=PQV。故货币需求与物价水平、社会商品可供量成正比，而与货币流通速度成反比。
⑥心理预期。影响人们货币需求的心理预期有：对市场利率变动的预期、对物价水平的预期、对投资收益率的预期。当人们预期市场利率将要上升时，会增加货币需求；当人们预期物价水平将要上升时，则会减少货币需求；当人们预期投资收益率将要上升时，也会减少货币需求。
⑦人们的资产选择。人们进行资产选择的原因包括保值、生利和满足心理偏好。当人们偏好货币或持有货币的收益率提高时，会增加对货币的需求。
5.根据贷款的风险度不同，贷款可分为五类，即正常、关注、次级、可疑和损失。正常类贷款是指借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息；关注类贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；次级类贷款是指借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息；可疑类贷款是指借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押和担保，也肯定要造成一部分损失；损失类贷款是指在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分。这种分类法的特点是，根据所能获得的全部信息，判断出扣除风险损失后的贷款当前价值。风险贷款价值和账面价值差额，就是对银行所面临的信用风险的度量，银行可据此计提专项呆账准备金，以弥补和抵御已经得到识别的信用风险。
六、论述题
中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。它往往是非盈利性的，具有相对独立的地位。中央银行的上述性质具体体现在其职能上。中央银行的职能有：(1)中央银行是“发行的银行”。中央银行垄断了全国的货币发行权，是一国唯一的货币发行机关。这一职能有利于其调节与管理货币流通，控制货币供应量，维持货币的稳定。（2）中央银行是“政府的银行”。其拥有管理全国金融机构的权力，是一国货币政策的制定者和执行者，又是国家信用的提供者，并代理国家财政收支及提供各种金融服务。这一职能具体包括：①代理国库业务；②对政府提供信用；③管理金融活动，调节一国经济；④代表政府参与国际金融活动；⑤经政府授权，保管全国的黄金与外汇储备。（3）中央银行是“银行的银行”。中央银行一般不同工商企业和个人发生往来，只与商业银行和其他金融机构直接发生业务关系，其对商业银行和其他金融机构发挥着特殊的作用，包括：①吸收与保管存款准备金，以确保存款机构的清偿能力；②充当最后贷款人，对商业银行提供信贷；③作为全国票据清算中心，组织全国票据清算事宜。
根据中央银行的性质可以看出,中央银行处于一种特殊的地位，它是统制全国货币金融的最高权力机构，也是全国信用制度的枢纽和金融管理最高当局。表现在：①政府通过中央银行贯彻其金融政策意图；②政府通过中央银行宏观货币供应量调控机制的运用，实现国家对整个货币量的吞吐，以把握经济发展的冷热度；③政府通过中央银行行使国家对整个国民经济的监督和管理，以实现金融业的稳健和规范经营；④政府通过中央银行加强国与国之间的金融联系和合作。可见，中央银行是国家货币政策的体现者，是国家干预经济生活的重要工具，是政府在金融领域的代理，是在国家控制下的一个职能机构。它的宗旨是维持一国的货币和物价稳定，促进经济增长，保障充分就业和维持国际收支平衡。
中央银行的作用是：①稳定货币与稳定经济。中央银行通过货币政策的调控可实现对货币供应量的调节，实现稳定货币价值与保持经济稳定的目标。②调节信用和经济。中央银行利用货币政策工具调节信用的扩张与收缩，均衡货币市场的供求，从而起到稳定经济的作用。③集中清算，加速资金周转。通过中央银行的集中清算，相互抵账划转差额，可以及时结清债权债务关系，有利于缩短票据在途时间，提高清算效率，加速社会资金的周转。④开展国际金融合作与交流。中央银行代表一国政府参与国际经济、金融往来，对国际金融中的重大问题作出决定，协调各国金融利益，推动国际金融活动的广泛开展，并促进在国际金融领域的合作与交流。
